群益馬拉松基金八月市場綜合評論

投資策略：
 一、市場展望
 相較傳產、成熟產品拉貨潮逐漸收斂，AI在各國對等關稅稅率陸續抵定後，鞏固台灣出口和經濟成長。未來隨雲端服務供應商積極投資AI基礎建設，且高效能運算、雲端資料服務持續發酵，相關供應鏈訂單可望續增。在半導體、高階伺服器等供應鏈業者持續擴產，加上政府延長投資台灣三大方案，並協助產業轉型下，可望挹注民間投資。
 二、投資策略
 類股佈局方面，電子類持股主要為先進製程、 IC設計(PMIC,高速傳輸)、CCL/PCB/ABF產業龍頭、低軌衛星關鍵零組件、高配息AIserver ODM&關鍵零組件；非電子持股則以高配息運動休閒(高爾夫球頭)龍頭、生技(新藥與CDMO龍頭)、資產管理龍頭、行動支付領先業者、高配息金控&營建商辦龍頭、居家生活龍頭與旅遊業龍頭為主，投資標的為成長與價值股並重。除了考慮損益表的獲利成長，也會檢視資產負債表是否健康，以自由現金流量充沛、大股東優先回購廠商做為投資標的。