兆豐萬全基金九月份經理人評論

根據美國聯準會最新利率點陣圖， 今年降息幅度由2碼上調至3碼(預計10月及12月各降1碼)。2026年降息幅度維持1碼， 低於市場預期的3碼，顯示聯準會採「預防性降息」 策略， 對利率路徑保持謹慎， 降息預期推升資本市場估值。 AI投資方面， OpenAI、 軟銀、 Oracle與MGX聯合成立的「 星際之門計畫」預計2029年前投資5,000億美元於美國 AI基礎設施。 Google 、 Meta 、Amazon上調2025年資本支出， 預估2026年前五大CSP業者資本支出將成長20%，資金持續流入AI供應鏈。 本基金配置維持AI伺服器、 散熱、電源、 BBU、 光通訊等核心配置， 並保持警戒以因應市場波動。