合庫台灣基金六月份經理人評論

6月類股操作增加了電腦及週邊設備業、光電業、金融保險業的持股比重。目前持股部分電子與傳產為7成和3成之均衡佈局，主要持有類股為半導體、其它電子、電腦及週邊、電子零組件、業績穩定的傳產股等。7月中旬開始進入上市櫃公司財報旺季，市場也開始檢視個別公司的基本面優劣，先前外資持續匯入台股主要是因全球寬鬆政策，但受到A股納入MSCI後的資金排擠效應以及FED縮表的影響，外資接下來有可能在台股調節匯出 30~40億美元的資金，如果美股表現更不如預期的話，甚至也有可能匯出金額達近百億元，且外資目前期貨淨多單僅剩4.4 萬口，已由先前的中性偏多轉買為賣，故3Q17的台股走勢可能較先前兩季震盪幅度加劇，操作上將更為謹慎。