保誠外銷基金7月份操作報告
2009/8/26 上午 09:17:00 作者：蔡國安
市場回顧
美股部份，美股在6月份回檔整理後，7月份呈現大漲走勢。就美國總經數據來看，有逐漸好轉的現象，ISM製造業指數已連續七個月上揚，消費者信心也有所回升，7月份失業率已有略為下滑的現象，而裁員狀況在連續數個月改善之後，雖然在6月有惡化的狀況，但7月份已大幅改善，此外在房屋市場，新屋及成屋銷售數據也有所改善。 台股部份，台股在6月份下跌之後，7月份隨著全球股市上漲。較強勢的族群主要為電子股，特別是中小型電子股，傳產股則表現相對較弱，主要受ECFA，MOU等協議遲遲無法確定所拖累。 影響績效主要因素 保誠外銷基金7月報酬率為+10.11%，同期間加權指數漲跌幅+10.04%，因類股佈局較為平均，因此表現與大盤指數相當。 未來展望 就成交量來看，近期市場成交量已明顯下降到1,000億左右，呈現價穩量縮的情況，融資部份，7月份上市融資增加65億，達2,083億，融資增加不多，且整體融資水位也不高，因此在籌碼面仍屬安全。由於本波台股漲幅高達3,000點，且時間已長達八個月，因此短線出現整理的情況，應屬合理，但長線來看，在陸資開放的預期下，以及國際經濟陸續好轉的情況下，台股仍將持續走高。 後續觀察重點在大陸緊縮的程度,電子業旺季訂單狀況，除權息行情，以及兩岸和平議題是否持續發酵，以及國際股市走勢。 操作上外銷基金將採電子、傳產均衡佈局，持股率維持在87%左右，以業績面佳的電子股以及具有兩岸題材的中概及原物料股為主要持股。