兆豐全球基金九月份經理人評論

FED 偏好通膨指標 8 月份核心PCE物價指數年增 3.9%，低於上個月修正後的4.3%，創兩年來最小增幅，暗示聯準會打擊通膨努力逐漸奏效，市場認為聯準會可能年底前不再進一步升息，儘管會議紀要顯示仍有一次升息的空間。資料顯示，美國 9月份消費者信心指數較上個月下降1.4，連續兩個月下滑，主要是消費者對經濟前景不確定性，另消費者對通膨預期也來到近兩年來的低點，顯然對物價上漲並不像之前那樣擔憂。

展望未來，製造業景氣復甦較預期慢，美股評價因殖利率高位而回調，獲利疲軟也使得追高意願降低，股市整理壓力大，未來將受經濟數據所牽動。目前持股重點將著重在逢低布局受惠AI滲透率提升的科技類股、持續看好的日股，以及今年以來股價弱勢但營收具防禦性的醫療保健類股，維持中性的選股策略。