凱基創星基金3月份經理評論

台股近期電子類股表現相對弱勢，成交量持續萎縮，隨著4月底即將公佈第1季季報，營運基本面穩健的部分電子股有機會在4月中旬開始發酵。但因全球景氣能見度不高，短期電子股先看有跌多反彈的機會。營建類股短期需要留意漲多回檔的風險，金融類股中的部分壽險業可能會受到次貸與匯損影響，證券業務比重較大的金控相對是較穩健的選擇。此外，外資動向是另外一個觀察指標。如果全球股市回穩，台股在投資評等可能獲得調升激勵下，外資預期將持續加碼台股，大型權值股將獲青睞，電子權值股將有表現機會。

展望未來，近期基金已將電子股持股比重調升，創星目前持股接近80%，預期盤面主流仍在傳產股，尤其資產和金融表現空間較大，整體電子股可能要等第一季季報以後才有大的表現空間，電子僅有營收表現淡季不淡的個股將有機會脫穎而出，近期調整價值型持股且將持股轉入績優電子股，近月操作策略持股比率維持電子跟傳產均衡持股配置。