群益智慧聯網電動車基金八月市場綜合評論

投資策略：
 一、市場展望
 歐洲電動車市場成長性超乎預期，2025年7月出貨年增率達50–60%，滲透率已提升至20%，其中福斯集團推出的車款佔據上半年暢銷榜的多數席次。此趨勢推升鋰電池產業需求，終端售價逐步調漲，中國半固態電池技術預計2027年搭載於電動車上，安全性與能量密度皆獲提升。同時，太陽能與風力發電推升儲能系統需求，中國龍頭廠商最為受惠。另一亮點為自動駕駛，Robotaxi自美國奧斯汀啟動以來快速擴張，並獲德州政府許可，馬斯克規劃2025年底前推廣至美國半數城市，帶動激光雷達與輔助駕駛晶片的投資商機。總體而言，電動車與儲能需求維持成長，政策與市場環境也有利供需格局優化。
 二、操作策略
 國家配置：減碼美國、韓國，加碼中國，因中國正進入流動性驅動的牛市，並受惠於「反內捲政策」。
 產業配置：減碼電子軟體，加碼原物料與中國AI概念股，並伺機提高電動車電池供應鏈的佈局。