統一全球智聯網AIoT基金一月份市場回顧與操作策略

隨著美國通膨數據逐漸回落，市場也意識到全球範圍的升息周期已步入尾聲， 宏觀環境氛圍轉趨樂觀，並對2023年將開展降息產生憧憬，因此1月美股回彈，美元匯率轉弱，資金大舉回流新興市場。

地緣衝突依然可能是2023年最大的黑天鵝，除了俄烏衝突外，中東與東亞也 存在危機。

科技股部份，下游消費性電子行業的庫存調整料將於今年第一季結束，上游的 矽晶圓與晶圓代工業者則將於第二季完成庫存去化。需求最強勁的高速運算 (HPC)、汽車應用，景氣雖略有雜音，但預期這方面的需求應該會最早復甦。

持續看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學， 除了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家級別的電力系統改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健 全發展，這些都會是基金側重調研的方向。另外，因應近幾年的減碳行動加上突發的俄烏衝突導致歐洲成品油供應不足，基金也布局了運輸行業當中具有發 展利基的公司。

由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣 運算、元宇宙等都是主流趨勢，從美股表現也可看出消費性電子成長疲弱，而高速運算行業需求持續高增長，預期科技股的修正已進入最後階段，基金正著 手買進科技股。

主要持股分布於電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池及其材料、雲安全、高速運 算晶片、儲能逆變器、晶圓代工、電子零組件、電動車、雲存儲服務、 AI廣告投放、成品油運輸、化肥等。