兆豐國際電子基金10月份經理人評論

國際總經方面，9月全球各股市都有明顯反彈，許多亞洲股市亦創下今年新高，歐盟及歐元區2Q的GDP意外強勁成長至1.8%及1.7%；美國2Q GDP成長1.6%，加上G3將再聯手擴大量化寬鬆政策，歐巴馬釋出新3,800億美元的振興方案，預期3Q及4Q的美國GDP將再溫和成長1.8%及2.3%，可消除市場對美國經濟再度衰退的擔憂。

台灣2Q GDP高達12.53%，隨著國際股市的反彈，使台股9月份單月漲幅高達8.16%，除了原本強勢的非電子、非金融傳產股之外，電子股方面已有明顯的轉強趨勢；三大法人9月份共計買超857億元，與8月份共計賣超580億元差去甚遠，法人的大幅度買超亦提昇了市場投資人的信心，融資餘額已逾2,900億元超越年初的高點2,760億元，創今年最高，在樂觀的同時亦需注意是否籌碼也相對地凌亂；台股近期漲多，傳產部份向上空間已不多，可留意股價基期較低的電子個股，電子股目前的雜音在於台幣升值恐影響到毛利率及獲利，但9月下旬的升值幅度較大，故對3Q季報的影響力應不大，4Q的衝擊則較大；預期台股中長期看法仍是中長多格局，4Q攻過8,395點以上的機率仍高，但過關之後則需防隨時會有獲利回吐的拉回修正，又因年底有五都選舉，故拉回幅度應不深，仍是選股重於選市的盤勢。

電子基金的操作及產業配置上，持股比重為88~93%，目前基金電子及傳產比重約8：2；較看好的族群為太陽能類股、具兩岸概念的通路股、生技股及金融股、iphone概念股等。