統一龍馬基金十月份市場回顧與操作策略

美國擴大對中國AI晶片管制禁令，疊加以巴衝突使地緣政治風險升溫，推升美 債利率，全球金融市場投資信心受挫，鑑於債市的急跌如同升息效果，預期美國Fed今年應將不再升息，且科技巨頭財報陸續釋出佳音，有利美股於年線尋求下 檔支撐。

根據第三季的財報顯示，美國四大雲端服務商資本支出持續擴大，顯示AI的破 壞式創新帶來的新藍海商機相當巨大。在AI伺服器產業的軍備競賽下，預期半導體產業在2024年將重拾成長動能。加權指數與GDP峰值有高度相關性，研調機 構預估台灣GDP高峰會落在2024年第一季，加上高股息基金募集買盤推波助瀾和選舉行情的期待下，台股還有再創高的條件。因此短線震盪整理是再次加碼 績優股的好時機，產業方面看好高成長族群，包含AI伺服器相關的IC 設計服務、PCB、散熱零組件，以及網通族群等。

基金看好類股如下：

生成式AI：隨著ChatGPT衍伸的科技熱潮，讓科技業重構產品應用與創 新，加上Intel、 AMD伺服器新平台放量可期，相關供應鏈明確受惠。

電動車：取代燃油車趨勢明顯，汽車電器化將創造更多商機。