行動基金6月回顧與未來展望

6月份在聯準會於六月升息確定下，持續三年之低利率環境已開始扭轉，目前企業獲利循環已達高峰，短期成長性受限。就題材面而言，電子產業進入傳統淡季下，營運面不易有好消息；傳統產業中概/水泥/鋼鐵/航運等，受惠大陸陸宏觀調控效應利空出盡下股價反映空間較大。但就基本面而言，終端需求方面筆記型電腦及手機庫存逐步去化，加上主機板5窮6絕效應影響逐漸淡化下，晶圓代工產能仍持續滿載，預估景氣長線展望相當樂觀，在投資策略上建議逢低佈局，待短線變數釐清，市場信心恢復後，應有波段行情可期，行動基金佈局的策略主要以面板、面板零組件、DRAM、晶圓代工、筆記型電腦零組件等為主要方向。