首頁 理財專欄 報告內文

挑月配息基金絕對不能忽視的一點!


2023/10/26 上午 09:54:00 提供機構:升息免驚!對抗通膨有新解
字級設定:

 

台股月配息基金正夯,大家都想要月月領息來滿足自己的小確幸,其實月配息基金的歷史悠久,想要月月領息,除了台股月配息基金外,還有很多的選擇。但是配息基金的配息率不是越高越好,還有很多細節需要留意。本文整理所有境內外月配息基金,帶你看看哪些基金可以避雷!

1. 月配息基金的高配息是真的嗎?

比較所有月配息基金的年化配息率時,可以發現最高的基金甚至有超過10%的年化配息率。但是基金的配息可能來自於本金,因此在選擇配息型基金時也要同時考慮其含息報酬率,才不會賺了利息卻賠了本金。以當地幣別計算,把所有過去5年平均年化含息報酬率大於平均年化配息率的基金羅列出來,並且挑選出平均年化配息率最高的前10檔基金,可以發現10檔中有7檔都是南非幣或南非幣避險級別,而且最高的平均年化配息率甚至達8.5%!這樣是否代表南非幣級別值得買入?

5年平均年化含息報酬率大於平均年化配息率基金(以當地貨幣計算)

級別 基金名稱 平均年化配息率 平均年化含息報酬率 報酬-配息
南非幣避險 聯博-日本策略價值基金(基金之配息來源可能為本金) 8.5% 9.1% 0.6%
南非幣避險 安聯全球新興市場高股息基金(基金之配息來源可能為本金) 8.2% 10.3% 2.1%
南非幣避險 先機環球動態債券基金(基金之配息來源可能為本金) 7.9% 8.7% 0.9%
人民幣 摩根環球股票收益證券投資信託基金(本基金之配息來源可能為本金) 6.0% 6.3% 0.3%
南非幣 復華南非幣短期收益證券投資信託基金(基金之配息來源可能為本金) 6.0% 6.0% 0.0%
南非幣避險 貝萊德全球股票收益基金(基金之配息來源可能為本金) 5.8% 6.8% 1.1%
美元 景順泛歐洲股票收益基金(基金之配息來源可能為本金) 5.8% 5.9% 0.1%
南非幣避險 聯博-美國成長基金(基金之配息來源可能為本金) 5.5% 13.8% 8.3%
美元 法巴永續歐洲股息股票基金(基金之配息來源可能為本金) 5.5% 5.5% 0.0%
南非幣避險 高盛美國高股息基金Y(基金之配息來源可能為本金) 5.5% 8.5% 3.0%

資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,僅包含成立滿5年以上之月配息基金,以當地貨幣計算,資料期間:2018/09/30~2023/9/30。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金配息之年化配息率計算公式為「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數×100%」,年化配息率為估算值。

 

【MoneyDJ限定優惠】鉅亨買基金終身0手續費力挺→立即開戶領取豪禮

 

2. 挑配息基金要統一計算幣別來比較!

同樣的篩選條件但統一以新台幣計算來比較,就會發現前10檔基金中5年平均年化配息率最高的基金只有6.55%,明顯低於上一張以當地幣別計算所得出的表,而且南非幣避險級別基金在前10名的榜單中僅有1檔。代表如果將計算幣別統一,南非幣級別就失去高配息率的優勢了

5年平均年化含息報酬率大於平均年化配息率基金(以新台幣計算)

級別 基金名稱 平均年化配息率 平均年化含息報酬率 報酬-配息
美元 瑞銀 (盧森堡) 美國總收益股票基金(基金之配息來源可能為本金) 6.55% 7.57% 1.02%
人民幣 摩根環球股票收益證券投資信託基金(基金之配息來源可能為本金) 6.01% 6.25% 0.25%
美元避險 景順泛歐洲股票收益基金(基金之配息來源可能為本金) 5.77% 7.05% 1.28%
南非幣避險 聯博-美國成長基金(基金之配息來源可能為本金) 5.54% 8.69% 3.15%
美元 法巴永續歐洲股息股票基金(基金之配息來源可能為本金) 5.46% 6.67% 1.21%
美元避險 聯博-歐洲股票基金(基金之配息來源可能為本金) 5.43% 6.01% 0.58%
美元 摩根環球股票收益證券投資信託基金(基金之配息來源可能為本金) 5.22% 6.62% 1.41%
美元 景順環球股票收益基金(基金之配息來源可能為本金) 5.18% 6.74% 1.56%
新台幣 第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益證券投資信託基金(基金之配息來源可能為本金) 5.09% 7.37% 2.28%
美元 第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益證券投資信託基金(基金之配息來源可能為本金) 5.08% 7.50% 2.42%

資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,僅包含成立滿5年以上之月配息基金,以新台幣計算,資料期間:2018/09/30~2023/9/30。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金配息之年化配息率計算公式為「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數×100%」,年化配息率為估算值。

 

【MoneyDJ限定優惠】鉅亨買基金終身0手續費力挺→立即開戶領取豪禮

 

3. 為何差異這麼大?

因為極高的定存利率,讓南非幣和其避險級別基金能夠提供較高的配息率,成為台灣熱賣的產品。可是就算購買利用衍生性商品來避開南非幣匯率波動的避險級別,也會在換回新台幣時產生匯損。從下圖南非幣兌新台幣的匯率走勢可以發現,過去5年南非幣對新台幣貶值了20%(10年甚至貶值41%),就算南非幣級別可以提供投資人相對高的年化配息率,其匯差反映在含息報酬率上,導致配息率低於含息報酬率,就不會出現在第二張以新台幣計算的排行榜上了。

 

資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,資料期間:2018/09/30~2023/9/30。

 

【MoneyDJ限定優惠】鉅亨買基金終身0手續費力挺→立即開戶領取豪禮

 

鉅亨投資策略

兩招挑選不踩雷的月配息基金

投資人在以自身現金流需求挑選配息基金時,一來可以透過含息報酬率是否高於配息率來篩掉可能會配到本金的基金;二來需要確保在比較所有基金時統一計算幣別,以免落入高波動貨幣提供高配息率的陷阱,賺了利息但是賠掉了匯率。

 

鉅亨精選基金 

瑞銀(盧森堡)美國總收益股票基金(基金之配息來源可能為本金) 申購
聯博美國成長入息基金(本基金配息來源可能為本金) 申購
貝萊德世界科技基金(總報酬穩定配息)(本基金之配息來源可能為本金) 申購

 

 

了解更多對抗通膨的投資辦法 → 請上 MoneyDJ 專欄

 

 

本資料僅供參考,「鉅亨買基金」已盡力就可靠之資料來源提供正確之意見與消息,但無法保證該等資料之完整性。內容涉及新興市場部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。投資人應依其本身之判斷投資,若有損益或因使用本資料所生之直接或間接損失,應由投資人自行負責,本公司無須負擔任何責任。

本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書及投資人須知。

基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。

各銷售機構備有基金公開說明書及投資人須知,歡迎索取。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用),已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。

投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

投資人投資以非投資等級債券基金為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金經金管會核准,惟不表示絕無風險。由於非投資等級債券基金之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。

基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上 下波動。

基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。各基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至各投信基金公司及總代理人網站查詢。

鉅亨證券投資顧問股份有限公司 │ 客服信箱:cs@anuegroup.com.tw

公司地址:台北市信義區松仁路89號2樓A-2室 │ 服務專線:(02)2720-8126 │ 服務時間:09:00-17:00