華南永昌中國A股基金二月份經理評論

2月製造業 PMI ? 51.6%，較前月升 0.3%，亦高於去年同期 2.6%，連續 5 個月保持在 51.0%以上顯現穩中向好且經濟優於預期的發展態勢。整體二月Ａ股市場在春節過後由週期股帶動盤面，整體市場狀況較一月轉佳，水泥、造紙原物料等週期類股維持強勢，加深通膨格局預期。資金持續往大型股以及價值型藍籌股靠攏，類股走勢分歧．並在預期兩會釋放利多與改革預期之下成交量逐漸放量。預期三月將在新興科技發展方向與改革政策確立的激勵下持續走高，類股將回到輪動格局，利於成長股表現。基金將繼續維持較高持股比重，並動態針對看好類股加碼。優先看好政策支持之高新科技(計算機族群、AI、半導體)與農業、消費、金融，以及去年跌深但今年成長力道強勁的傳媒產業，搭配長線題材環保+PPP 以及醫療族群，持股將集中在高成長力道以展及 PEG <1 個股進行投資。預計持股將維持在 90-95%之間，並針對長線看好之核心持股進行加碼。