國泰高科技基金八月份經理人報告

9/7的ECB利率決策會議、9/9北韓國慶日、9/12蘋果新品發表大會。一般原本預期北韓國慶當日有可能試射核彈，但前日北韓已進行氫彈試爆，恐對短線上的日、韓股市甚至台股造成壓力，但依過往經驗來看，假定全球經濟持續穩步增溫，地緣政治風險造成股價非理性下跌的情況通常也是逢低介入的良機。另一方面，8/26全球央行年會上，ECB主席表示通膨未達目標，仍須貨幣政策支持，故預期此次ECB利率決策會議維持不變的機率較高。而眾所矚目的蘋果新機大會即將登場，預期將發表全新大改款iPhone、iWatch，雖然包括3D Sensing臉部辨識、OLED面板、高屏占比、玻璃機殼、無線充電等新增的spec，以及更高速的處理器、更強大的電池容量、更高的防水等級、更佳的鏡頭與音效品質等，早已不是新聞，但大多數研調機構及投資法人皆對後續銷售樂觀，也會實質帶動國內相關供應鏈逐步邁入營運高峰，因此，蘋概族群也還會是盤面主流焦點所在。

FED升息基調溫和，綜觀全球資金仍顯充沛，台股仍處在相形有利的位置，就基本面而言，主計處國內GDP預估值，各產業亦已陸續進入旺季循環，在4Q業績不看淡的情況下，可望為指數帶來支撐。投組操作維持審慎，但選股重要性將更形突顯，布局具產業地位與競爭力之個股的方向不變。