台壽保台灣新趨勢基金6月份經理人評論
經理人評論
全球股市6月份出現回檔走勢，台股因起漲領先全球主要股市，所以回檔亦早於其他市場。從6月初高點7084回檔至本波低點6100點，幅度約13.89%，近期在季線位置整理，而美國道瓊工業指數此波反彈高點為8877點，指數於6月中旬回檔，最低來到8259點，幅度約6.96%。近期全球主要市場因去年第四季至今年第一季，反映先前金融海嘯以及經濟衰退利空後，主要市場紛紛於3月份開始反彈，反彈幅度約有30%至40%，因短線漲多有獲利賣壓，加上市場預期景氣最壞狀況已過去後，在調節賣壓及後續追漲買盤有限下回檔，整體來看均能在季線位置回穩整理。由基本面觀察，第三季經濟可望開始微幅上揚，但力道仍不足，傳統歐美第三季返校需求旺季恐有限度，因此整體7月份市場仍處於整理格局，第三季中若基本面能持續增溫，則有利於股市再度上揚。 操作策略 基金目前持股水位約為90%，電子類股主要以半導體、光電為主，傳產類股主要以鋼鐵、營建、航運為主。6月份在漲多及先前利多訊息反應後，7月份股市將呈現區間整理格局。在MOU簽定、第四次江陳會將進行ECFA談判，預期可激勵兩岸開放受惠族群，而中國第二季GDP有機會挑戰7.5%至8%成長，中概內需類股應有表現。整體配置先以傳產、金融為主，待歐美需求訂單回溫，再增加科技類股持股水位。