兆豐國際電子基金7月份經理人評論

美國6月份消費者信心指數由62.7降至52.9，降幅大於預期，加上美國十年期公債利率亦跌破3%，使近年來的十年期公債走勢出現M頭，使市場對未來就業前景以及經濟復甦力道產生疑慮，因為十年期公債利率走勢隱含了市場對經濟成長率、通貨膨脹率的預期，也因此對FED升息的預期升高；ECFA早收清單在6/24敲定，台灣輸中國部分產品包含石化、紡織、機械、運輸工具及農業等共計539項、貿易金額138.39億美元之商品銷往中國關稅將在三年內調降至零，中國進口台灣商品則有267項、貿易金額28.58億美元商品將減免關稅。台股目前已在所有均線之下，空方氣焰較強，月線7,380點附近為較大的壓力區，中國股市亦持續破底，短線上恐較難與台股攜手向上，故預期台股指數區間應在7,000~7,500點，持股比重維持30~40%較為安全。

操作及產業配置上，由於市場觀望氣氛濃厚，甚至三大法人站在賣方，目前持股比重應維持在30~40%即可，由於近期電子股的成交比重急降，資金流至其它產業，故7月份主要持股將電子股比重降低，將資金轉往生技類股、金融類股或傳產類股；較看好的族群為具兩岸概念的生技股、電子股及金融股、即將進入旺季的遊戲股及觀光百貨股、3Q展望優的相關電子個股等。