雙福基金投資策略與展望

中國宏觀調控、原物料價格以及亞洲貨幣升值為目前影響股市的重要關鍵。由於中國升息一碼，顯示中國有二次宏觀調控的現象以抑制過熱的景氣，受此影響，航運及鋼鐵等原物料相關個股大跌。由於中國已成為原物料的最大進口國，因此中國大陸的動作將對原物料價格有重大影響。另一重要因素為亞洲貨幣升值，日圓已升至106日圓對一美元，由於美元長期趨勢看貶，亞洲貨幣仍有升值可能，資金是否流向亞洲市場值得注意。

在原物料股的帶動下，台股從8月中開始出現反彈至10月初，由於大陸升息引發二次宏觀調控疑慮，使得原物料類股重挫，傳產股漲勢暫告一段落。雖然半導體B/B值持續下滑，以及晶圓代工第四季產能利用率下滑，不過由於股價已反應景氣面的利空，後勢不需太悲觀。就產業別景氣來看，在電子的次產業中, 以半導體封裝測試、手機零組件,筆記型電腦零組件為主要的佈局標的; 金融股部份, 由於金融業整體營運環境獲得改善，加上升息及升值趨勢確立，有利金融股獲利，仍是長期投資標的之一。傳產股部份則要等待之前過熱的籌碼沈澱再做考慮。

在持股比重部份,由於短線已出現回檔，待價穩量縮，將逐步拉高持股比重。

建弘雙福基金10/29前五大持股