富鼎基金7月回顧與未來展望
2002/8/16 上午 10:33:00 作者：黃志鳴
七月份上半月傳出主機板廠接單成長，DRAM現貨價也觸底翻升，電子股七月上旬表現不錯，帶動加權指數上漲至五千四百點之上，但下半月電子股密集舉行法人說明會，開始傳出未來接單不如年初預期的消息，及在台積電法人說明會上張董事長預期晶片景氣延緩3-6個月下，使國內外投資人信心潰散之後，一連串重量級半導體大廠陸續宣佈調降財務預測，電子股於七月下旬急跌破五千點，表現疲弱。中概股在七月則為盤面上的強勢族群，包括汽車、塑化、水泥、鋼鐵等受大陸需求帶動的個股表現強勁，普遍優於大盤，成交量仍然不高,平均日成交量僅500-600億左右, 顯示投資人對市場信心不足。
展望8月份，面臨新股釋出，市場籌碼增加的情況下，股市在此不易表現，美國經濟則有二次觸底的憂慮，拉丁美洲也出現經濟危機，且由於財報不實加深投資人疑慮，不易有表現機會，國內股市受此影響，亦有相當壓力。但由於股市資金面十分寬鬆，基本面雖然美國資本支出復甦緩慢，但亞洲地區尤其大陸市場則需求相當熱絡，下檔空間應有限。而電子業仍處於淡季，且美國企業及消費支出仍相當保守，預計電子股仍不易有大幅度的漲升，但中概族群今明年有紮實的基本面題材，預估仍會是盤面上的主流。 未來操作策略，將以WLAN、利基型IC設計、跌深電子股、汽車相關股、塑化、鋼鐵及紙類股為觀察重點。 7月份富鼎基金上漲1.61%，大盤跌4.14%，表現較指數稍好，主要在塑化鋼鐵漲幅超過指數，富鼎基金八月持股將以WLAN、利基型IC設計、跌深電子股、汽車相關股、塑化、鋼鐵及紙類股為重點持股。