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聯邦中國龍基金3月基金操作策略


2008/3/25 上午 08:56:00 作者:蔡國安
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2 月份台股指數上漲891 點,以8412 作收,最多曾上漲至8473 點,上漲主要因素,尤其台股相對強勢原因在於國際資金湧入,台幣近期升值6%,此波定位為資金行情,預估未來一個月指數在8200-9000 區間。看好選舉前行情的原因是(1)融資增加幅度遠低於大盤漲幅,近期指數在漲升過程中,融資僅小幅增加,籌碼相對安定(2)電子股1 月營收普遍表現不錯,近期訪談中得知目前能見度較高的兩個族群為NB 及TFT,營收可望逐季成長。就電子、傳產及金融類股來看,2 月以來電子佔成交比重維持在60%上下,顯示資金仍在傳產及金融,少數重回電子,但由於目前電子股PE 相較傳產及金融低,且國際股市的電子股並未再出現破底現象,因此目前仍以電子股部位較高,未來持股比重將維持在85-90%。台灣中國龍基金2 月份電子股持股比重(81%)、傳產及金融為19%,未來傳產及金融在選前會持續出脫,以佈局電子為主。


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