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固定收益需求增 目標到期基金成利器


2021/1/25 上午 10:13:00 提供機構:瀚亞投信
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收益主題投資商品近年在台灣越來越受歡迎,使得固定收益商品規模快速增加。根據投信投顧公會資料統計,債券型基金規模在2016年底約為新台幣1.74兆元,約佔整體規模的33%,而到了2020年底,債券型基金規模增至新台幣3.74兆元,足足成長一倍以上,佔整體規模也提升至45%。瀚亞投資看好目標到期基金的優勢,能符合國人對固定收益的需求,可望成為投資人理財規劃的利器。

瀚亞投資(台灣)投資長劉興唐表示,固定收益類型的投資商品在全球仍供不應求,主要受到低利率背景和人口結構變化影響。根據世界衛生組織定義,當超過20%的人口年齡在65歲或以上時,就可以稱為高齡化社會,並預計台灣將在2026年達到該標準。

劉興唐進一步解釋,隨著高齡化社會逐漸來臨的趨勢,以及全球低利率環境的出現,國人對固定收益商品的需求出現強勁且快速的增加,同時為了符合廣大的投資人個別偏好,有別於傳統債券型基金的固定收益商品也應運而生,包括投資期間明確的目標到期債基金、以退休規劃為主軸的目標日期基金、還有能夠在證券市場交易的債券ETF等,近年無論是基金發行數量或者規模都快速成長。

目標到期債基金最重要的投資策略,就是將債券持有到期,來獲取投資期間的利息收入。能如此操作的原因,是來自於在沒有違約的情況下,債券到期的時候價格就會回到票面價格。換句話說,這樣的模式與傳統債券型基金相比,績效受到債券價格變化影響較小,所以收益來源相對穩定。

在過去這類債券持有期之策略,係以國際退休金、壽險資金,或者法人大戶運用居多,當中最常見就是直接投資債券。只不過直接投資債券的門檻相當高,且風險較大,較不適合一般投資人操作。反觀目標到期債券基金則是透過一籃子債券布局,不僅可以做到風險分散的功用,還大幅降低投資門檻,同時計價幣別多元,因此近年獲得台灣投資人的廣大歡迎。

於今年14日正式募集的瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),便是看準市場關注的兩大重點:低利率環境的延續,跟高齡化社會對收入主題商品的偏好,期望能在多變的環境下,提供投資人更多元的固定收益來源選擇。


•相關基金:瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金A不配息(人民幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金A不配息(台幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金A不配息(南非幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金A不配息(美元)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金B配息(人民幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金B配息(南非幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金B配息(美元)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金B配息(澳幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)