2020年正能量爆棚？「多重資產」三大致勝關鍵散發滿滿正能量
雖然美中貿易戰持續攪局，地緣政治風險也層出不窮，但2019年全球股債市漲勢依然亮眼，根據Bloomberg的資料顯示，其中美股更是屢創歷史新高，歐股表現也曾到55個月的高點，空手者沒賺到，真的很可惜。展望2020年，市場雜音雖多，舉凡景氣下滑的擔憂、貿易戰能否永久休戰的疑慮等，比起2019，2020年投資難度更為提升，但依然還有正能量…
2020年動盪中仍有三大「不變」
富達投信表示，新的一年縱然市場變數錯綜複雜，但仍有三大「不變」在等著我們：?貿易戰會談短期內難有定論，美中雙方「忽戰忽和的關係」不變；?聯準會啟動三碼預防性降息後，「全球低利環境」不變；?全球經濟成長軟性著陸，「投資機會無所不在」大環境亦是不變。
面對三大「不變」態勢，投資人除了以「審慎樂觀」態度因應，善用升級版多重資產收益型基金來面對波動、爭取收益，是不敗的關鍵。以富達投信今年引進境外的一檔基金「富達全球多重資產收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為例，其內蘊的三大致勝關鍵，絕對值得列入新年投資清單中，且應列為即刻行動項目：
關鍵1. 因應打不停的貿易戰「控波動更靈活」
無論是歹戲拖棚的貿易戰、難以預料的地緣政治風險、或是股市高檔震盪壓力，在在考驗投資者控波動的實力，唯有夠靈活、經驗夠老道的專家，才能為投資者避開市場波動並為投組加分。「富達全球多重資產收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)靈活控波動功力已是有目共睹，舉例來說，近年美國S&P500指數波動程度已是「戲劇化」等級，基金團隊透過增加或降低股票避險部位，降低波動；另外再輔以匯率、債市工具等複合式避險工具，最終基金波動度幾乎與投資級債不相上下，短中長期波動度都低於同類型基金(見下圖)。
關鍵2. 在低利環境中安居「求收益更積極」
低利、負利率環境中，「求收益」更是投資的首要任務。「富達全球多重資產收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)除了廣納來自全球各地的傳統股債收益工具，對另類投資如不動產投資信託(REITs)、油管、再生能源、飛機租賃等租金收益也積極納入，總計含括了八大另類資產、25種另類標的(註1)，作為一檔「全球多元化」多重資產收益型基金絕對名符其實。在廣納收益策略成功奏效下，基金也創造了較同類型基金更佳的夏普值，意味著該基金「能以較低風險、創造較佳收益」的功力超群，換個說法，也就是「CP值」超高(見下圖)，這在動盪市況下更彌足珍貴。
關鍵3. 經濟成長放緩不擔心「尋機會更全面」
美中貿易戰拖累全球經濟成長，已是不爭的事實，幸好經濟僅是成長放緩、真正步入衰退的機率並不大，在此環境下，收益機會無所不在，但需更深入研究挖掘、佈局時點上也需要更靈活、更富彈性。像富達全球多重資產收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)經理團隊因擁有高度靈活投資權限，光是固定收益投資占比最高可達100%，在需要時防禦力可適時提升到最高；再以另類資產為例，投資比重最高可升至30%，對另類租金收益而言，可說是爭取更多收益來源；另外，就投資標的數量來看，截至今年10月底止，該基金共囊括3588檔標的，名列同類型基金之冠，不但可避免漏接各種投資機會，也展現了基金團隊堅強的後援力與研究實力。(同類型基金係採已核備之晨星EAAOE USD Moderate Allocation 為比較基礎。)
總之，2020年仍是動盪難免的一年，無法「隨便買、隨便賺」，最好委由專業，將投資觸角真正佈及全球多重資產收益，讓CP值高的基金遠離各項風暴，以穩健的步伐追求好收益、力抗波動。
註1：資料來源：富達，截至2019.10.31。
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