台灣精典基金10月份經理評論
2006/10/23 下午 02:29:00 作者：龍湘瑛
績效回顧
本基金9 月份淨值上漲3.02%，加權指數上漲4.1%，漲幅低於加權指數。9 月份類股輪動明顯，以整體表現而言，傳產優於電子，中概、資產營建、銀行類股漲幅都超過5%，電子類股則表現分歧。年初至今台灣精典基金上漲6.92%，優於加權指數5.11%的漲幅。 市場評論 就目前公佈的經濟數據顯示全球經濟趨緩確立，但企業獲利及展望維持正面，消費支出及投資並未受到明顯影響，加上油價未進一步走高，通膨尚在可控制水準，故短期尚不致有硬著陸的隱憂。 由於第四季為股市傳統資金行情旺季，目前在基本面良好，美股表現仍佳下，預期台灣股市應可維持穩健向上的表現。類股而言，電子業旺季舖貨效應可如期發酵，大部分公司營收逐月成長的趨勢可維持到10月-11 月。傳產部份，營建、鋼鐵、散裝航運等亦進入傳統旺季，加上銀行雙卡效應預計第四季可落底，在各擁題材下，預期將維持類股及個股輪動的走勢。 操作策略 本基金以Index enhanced(指數報酬強化)為基金定位，現階段類股配置持續維持中性，但因年底前電子股題材性仍較充裕，且部分個股的中長期成長能見度較高，故以分散式增加部分中小型電子股持股以提高電子股的BETA 值。