凱基新興市場中小基金六月份經理人報告

第二季市場上演資金行情劇碼，雖然經濟及企業獲利展望仍有下修與二次疫情雜音等，增添投資風險的不確定性，其中，中美貿易抗衡依舊，震盪不斷，但是全球政府齊力救市信心力道更大，股市高點延續到第三季的可能性極高。基金佈局上，持續看好疫情先進先出的中國股市，未來提供降準降息的流動性，和資本市場的開放，有利中小企業籌資與加速外資挹注空間。若論中美貿易疑慮，持續看好台股，其中，中國國產自主化的相關供應鏈都可能是受惠標的。操作策略持續高配產業前景佳且政策彈性大與疫情疑慮較低的國家，另，看好具備完整的5G、新基建供應鏈以及經濟活動復甦的內需類股。至於，其他新興市場，例如如拉美、俄羅斯或東南亞，持續關注美元走弱及景氣回溫帶動對原物料需求動能，在風險報酬權衡下的吸引力加大的標的。