第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金七月份經理人評論

美國陸續宣佈對其貿易對手國的關稅稅率，預期企業訂單保守、通膨略有加溫，2025年FED可能降息一至兩碼、歐洲央行仍將持續?鬆腳步但空間有限，美國中國製造業PMI皆呈下滑，美密大消費者信心改善，通膨預期略為下滑，德企信心上升，歐元區消費者信心持平，美國十年債殖利率區間整理，近期貿易戰影響市場信心，股市呈區間整理機會大。AI資料中心用電需求上升，產業展望轉佳，用戶基礎穩定及防禦性的輸配送將表現較佳，大而美法案及歐洲相關計劃仍將帶動未來數年能源轉型投資及基礎建設等產業佈局機會。市場青睞高息收及有成長概念的類股，基金將適度調整組合，提高投資組合股息收益率。