永續投資夯，首檔低碳債券基金問世

匯豐中華投信聚焦綠金投資，專注企業低碳排放

地球在升溫，永續投資也在持續加溫中；今年以來，無論境內或境外業者同步聚焦永續投資概念，紛紛募集、註冊相關永續概念基金，舉凡匯豐環球低碳債券基金(本基金配息來源可能為本金)、凱基全球ESG永續高收益債券以及富邦台灣永續發展高股息基金等，近期皆於市場陸續開賣中。其中匯豐環球低碳債券基金(本基金配息來源可能為本金)更是國內第一檔專注低碳排放的債券基金*，並宣布於今(9/1)日正式開賣。此檔基金係透過分析債券發行商與其產業對溫室效應氣體排放的影響，評估基金整體的碳排放足跡，能夠大幅降低基金組合的碳密度，且透過投資超過500檔投資等級的高品質債券，達到分散全球產業與地區投資的機會。

2020年募集/註冊永續投資概念相關基金

資料來源：投信投顧公會，各基金投資說明書；除國泰為7月底規模外，餘為6月底規模；境外規模為整檔基金6月底規模，換算為台幣

匯豐中華投信董事長李選進表示，納入ESG因素的投資策略近年迅速增加，現時在全球受專業管理的資產中已佔超過四分之一。在ESG投資的範疇中，代表E的「環境」最容易理解。而氣候變遷除了是國際社會近年最重視的議題之一，也是投資界的一大主題，低碳基金通常投資於全球市場，建基於減碳目標，但亦會保持彈性，不放棄投資能源等重要行業板塊。由於持有低碳目標，這將有助於投資人管理氣候變化風險，同時參與綠色金融領域。

匯豐環球低碳債券基金(本基金配息來源可能為本金)產品經理人朱利安·摩爾(JulianMoore)強調，低碳基金的理念是將高碳排放量的企業或行業排除在投資組合之外，並以特定準則物色低碳排放企業，以建立合適的股票或債券投資組合。此類基金與全球碳減排目標一致，並能在變化迅速、不斷發展的經濟環境中篩選出具「先驅者」優勢的企業，讓投資者可在符合社會道德的原則下，捕捉低碳經濟轉型所帶來的增值潛力。同時，若基金投資於全球領域的話，更可讓投資者享受跨區域、跨行業多元分散的投資優勢。

匯豐環球低碳債券基金(本基金配息來源可能為本金)產品經理人朱利安·摩爾(Julian Moore)進一步指出，根據全球永續性投資聯盟(GSIA)的趨勢報告，截至2018年，全球共有30.7兆美元資產按照ESG投資策略進行管理，相較於2016年增長34%，約佔全球資產管理總量的33%。低碳投資可讓客戶投資在透過碳密度以及碳足跡為準則所篩選出來的公司。目標是在降低碳排放的情況下，提供潛在可能的長期報酬，投資者可將永續性因素納入投資決策，構建更能抵禦風險的投資組合，從而改善長遠收益。

低碳經濟轉型的過程將造成政策、科技及市場等變化，甚至影響企業的財務表現，匯豐的研究也發現，ESG議題佔企業中期(2至5年)財務表現推動因素的43%，在新興市場，該比率升至平均50%，在部分行業如礦業、汽車及消費品，該比率更高。

匯豐集團被公認為是邁向低碳世界的主要推手之一，自2010年設立「匯豐氣候商業委員會」，致力在氣候問題上發揮所長，匯豐環球投資管理並提供一系列的投資選擇，提升客戶對氣候問題的應對能力，為低碳經濟轉型作出貢獻。

匯豐中華投信強調，全球氣候近年急劇變化，所導致的投資風險在亞洲愈見明顯；中國長江沿岸與日本遇上罕見大洪水侵襲，台灣更是連續創下最高溫紀錄，創造「低碳」世界已是國際社會的共識。在邁向低碳經濟轉型之際，為全球經濟及金融市場帶來結構性變革，如何部署永續性的核心資產成為投資者面臨的挑戰。選擇投資低碳基金是最簡單的方法之一，低碳基金將協助投資者駕馭這個規模巨大的轉變，讓投資者在管理個人資產時，一併超前佈署低碳經濟轉型的投資機會。

*分類依據係以理柏環球分類–環球債券(美元)，截至2020年7月31日。
 

【以下為投資警語】

匯豐環球投資基金–環球低碳債券基金(本基金配息來源可能為本金)本基金經金管會核准，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之績效不保證基金之最低收益。基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。

有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。各銷售機構備有基金公開說明書及投資人須知，歡迎索取。

匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動本基金得進行換匯或遠期外匯等匯率避險交易，惟該等交易將增加基金運作成本，進而影響基金之報酬率。

本基金投資內容涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。

依我國法規基金投資大陸地區證券市場以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過該基金淨資產價值20%。

本基金可投資於可能涉及更高風險的資產擔保證券(ABS)、不動產抵押貸款擔保證券(MBS)、可轉換證券，可能涉及重大的巿場、利率、信用、交易對手違約、提前清償、次順位、本金價值、不動產巿場經濟及流動性風險。且本基金可為管理風險或提高報酬投資於衍生性金融商品。

投資人應注意基金投資之風險包括匯率風險、利率風險、債券交易市場流動性不足之風險、投資無擔保公司債之風險、中國法制、稅務及會計風險、人民幣匯率及匯兌風險、中國銀行間債券巿場價格波動、流動性及交易機制風險；基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險，同時或有受益人大量贖回時，致延遲給付贖回價款之可能。

基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。本基金進行配息前或未先扣除行政管理相關費用，可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損；各級別配息規定請詳見公開說明書，近十二個月內配息組成項目表格詳見匯豐中華投資理財網。

本基金為債券型基金，投資於全球低碳足跡債券，故本基金之風險報酬等級為RR2。此等級分類係基於一般巿場狀況反映巿場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。

本基金實施公平價格調整機制與反稀釋機制，詳請參見公開說明書與投資人須知一般資訊。

文中個股、類股或產業，僅為參考舉例，不代表個股、類股或產業推薦，且不為未來投資獲利之保證，亦不為基金未來之持股，匯豐不負擔任何預測或目標無法達成之責任。獲利之保證，亦不為基金未來之持股，匯豐不負擔任何預測或目標無法達成之責任。