統一全天候基金四月份市場回顧與操作策略

OECD公佈的G20景氣領先指標顯示，一直到2024年2月為止的最新數據已 連續16個月的月增出現正成長，全球經濟料將持續緩步擴張。美國上一季GDP不如預期、第一季核心PCE指數年增高於預期的利空，已盡皆反應完， FOMC會議預期維持利率不變，谷歌、微軟及亞馬遜財報亮眼，預期蘋果持續高歌，有利科技股持續反彈。

台股部分，第一季GDP年增率由去年第四季4.93%提高至6.51%，高於主計 總處原預估值5.92%，主要受惠出口擴張動能提升，帶動固定投資持續改善，伴隨民間消費穩健成長，使內需對經濟成長貢獻度回升為正， 520前有望再創 新高，建議擇優布局。布局方向聚焦半導體先進製程、 AI相關供應鏈、航空觀光、高殖利率個股等族群為主。

基金看好類股如下：

IP設計服務：國際矽智財大廠共識均預期數位轉型與HPC、自動駕駛均將由AI 超級循環驅動， AI趨勢有助於半導體設計與矽智財需求向上。

重電：台電強韌電網2026~2032有3500億預算要執行；美國基建2023~2025每 年43億美元變壓器需求帶旺重電產業。

散熱：隨著半導體製程往先進製程與先進封裝技術不斷推進，相關產品功耗提 升，散熱需求增溫、複雜度也大幅攀高，將帶動傳統散熱產品及新散熱技術比重，板塊營收獲利將受惠成長。