凱基台商天下基金二月份份經理人報告

中美 2 月貿易協商有進展，最快於預定召開之川習會達成協議；歐元區 1Q19 經濟未見起色， 歐洲央行於 3/7 將討論定向長期再融資操作(TLTRO)，預計6月實施。英國硬脫歐機率大幅降低；中國當前的景氣下行尚未出現止穩，金融數據受惠融資與貨幣政策的放鬆而好轉，發改委透過加快基建審查流程與推出消費提振措施來穩定內需，相關效果有待時間發酵。
3 月份操作以布局成長股為主，價值股為輔，台股配置微幅調升至 70~75%，將增持傳產比例，如海運、塑化個股。台股科技股比例盡可能維持不變，後續以手機規格升級受惠股為主，如鏡頭數增加、光學指紋辨識、 COF、 TDDI 與 5G 通訊基板 PCB 類股等。