凱基台灣電利基金12月份經理人報告
2010/1/22 上午 09:12:00 作者：蘇信華
經理人報告
基金12月底之單位淨值為6.866元，單月淨值上漲9.76%，表現較大盤為佳，主因12月以來持續加碼先前看好的LEDD、記憶體及太陽能類股，在該類股持股比重相對較高下，報酬率因而打敗大盤。基金12月份買進週轉率為51%，賣出週轉率為51%，買進週轉率與賣出週轉率較上個月差不多，主因持續持有原本看好的太陽能及手機零組件類股所致。 由於1/16MOU簽訂後大陸QDDII投資台股的金額將大幅提高，且一月開始外資買盤將逐漸歸隊，因此元月台股走勢可望受惠於資金行情，再加上美國CESSHOWW及電子產業將受惠於大陸春節旺季效應，使得元月台股行情依然看多，惟在指數位置相對較高下，且先前電子類股漲幅較大的情況下，1月份台股應是類股輪動的行情。 由於1Q電子產業可望淡季不淡，且今年電子產業依然有許多新的應用及新產品推出，且許多電子類股先前均經過整理，日KD在相對低檔，因此預期未來的主流依然在電子產業上，惟傳產在經過整理後亦有表現的機會，在此思維下，本基金的持股重心將以電子股為主，再配合傳產類股。目前電子類股的持股的重心將以新應用、新產品，今年產業前景展望良好的個股為主，目前看好的產業為IC設計、LEED、TFT及記憶體。傳產則以營建及鋼鐵為主。