亞洲基金8月份基金評論

亞洲股市7月繼續盤整，本基金7月下跌0.56%，績效相對MSCI亞洲新興市場指數（中國大陸以外）略為落後（台幣計算）。此外，美國經濟變弱，即將影響消費力道；中國成長過熱，宏觀調控可能捲土重來等負面消息，市場反應平平。因為投資人已經在5、6六月提前反應，採取觀望態度，等待財報公佈之後，再做進一步打算。而7、8月又正值暑假，交投也較以往清淡。8月是財報公佈月份，但7月底已有部分公司公佈第二季業績與第三季展望。根據這些公司對第三季景氣仍持保守看法，我們認為亞洲股市在8月仍會繼續盤整，大漲可能性低。不過低檔有限，因此仍將逐步加碼基金持股，等待年底由業績旺季帶動的行情。

本月加碼類股：

1. 電子類股：面板利空出盡，後勢可期。市場對手機產業過於悲觀，已達進場時點。
2. 能源類股：加碼精煉油業，但從政治局勢不確定性高的泰國轉進其他國家。
3. 生化類股：印度製藥業第二季獲利超出預期，且歐美外包至亞太地區的趨勢明顯，公司前景看好。

本月減碼類股：

電子類股：PC產業的股價已經反應市場樂觀預期，上檔空間不大。