富邦台灣心基金五月份經理人評論

3月下旬美國推出諸多救市措施後，緩解了市場流動性危機的疑慮，市場樂觀期待的情緒引領股市走了超過2個月的反彈。展望6月，除非疫情捲土重來，否則疫情已逐漸淡出成熟市場的舞台，全球股市轉為關注開放後的受惠產業。從台灣的產業結構來看，受惠的產業有高階半導體及相關衍生需求、IC設計、封測、網路通訊、紡織、製鞋、內需等族群，連先前受疫情影響較深的塑化、金融等族群，也都將逐步迎來復甦。加上先前外資賣超台股超過新台幣6,000億元，在外資回補的狀況下，預期台股短期內仍不易走弱。

投資上採較積極的選股策略，尋找個股超額報酬的空間。選股上將適度加碼消費回升時能夠受惠的類股，包含手機、電子零組件、高速傳輸、通訊等。整體持股水位約為89~95%，其中電子與傳產佔比分別約為80%、15%。操作面上，選擇第二季以後有新產品帶動營收和獲利的類股，並對於評價較高的個股適度獲利了結。