新光臺灣高股息基金 八月回顧與九月展望

基金目標與策略
 台股進入10月，重頭戲是10/16台積電法說，台積電法說前通常會有法說行情，而相關供應鏈通常亦有表現，因此預期台積電法說的保護下，台股在10月上旬不看淡，至於10月下半，因美股財報週即將開始，焦點放在CSP大廠未來資本支出變化，會決定AI族群短期延續力，因為市場近期已對於OpenAI將投入高額資本支和AMD及Nvidia合作建置資料中心議題感到麻目，短期題材再繼續推升AI力道有限，未來關鍵是CSP大廠是否持續加大投入AICapex，而根據CSP廠在7月的預估，資本支出將繼續往上，如果方向不變，對AI供應鏈將會有激勵作用，加上Fed在10月降息1碼機率高，在熱錢效應預期下，台股行情有望延續。個股佈局上，挑選4Q25業績持續向上，AI產業仍是重點，其他如運動產業的運動鞋、高爾夫以及有普發現金題材的內需股。