巴菲特基金6月回顧與未來展望

一、績效檢討：

元大巴菲特基金6 月底淨值10.71 元，較上月下跌10.60%，績效表現不如大盤，歸咎其績效落後之主因在於5 月初因雙D 族群減碼較慢，且幅度不足，而且5 月底面板類股傳言營收不如預期及綠色企業遭中共點名之影響，股價再次重挫，至今未有反彈跡象。巴菲特基金中第三大族群持股手機零組件及軟質印刷電路板，亦隨雙D 族群大幅向下調整股價至今仍未止跌。雖然大家一致看好基本面，但籌碼過度集中投信法人手中，散戶也熱中參與下，已無新加入者帶新錢進入，且舊持有者等著別人檯轎下，不論其基本面如何優異，其下場可想而知，唯有下跌一途。

面板及其零組件持股11.5%反彈後將減碼至6%，壽險類股須預防半年報不佳的效應， 減碼至5%(原持股10%)，再者將觀察下波之主流類股，預計投入的觀察類股將包括航運、塑膠、金融營建建材等類股，鋼鐵近期漲福已大，待股價拉回後再伺機逢低介入。本月最值得觀察的重點為中國6 月份之CPI，因此影響中國之宏關調控之後續力度，將直接衝擊傳產類股之佈局。