統一全球新科技基金六月份市場回顧與操作策略

6月全球股市震盪，波動度增加。聯準會新任主席對通膨表態鷹派，點陣圖明 顯上移並大幅刪減前瞻指引，市場預期年底前升息1-2碼。惟核心CPI持穩，且美伊進入談判後油價已回落至70-80美元水準，回到戰前水位，預期下半年 油價對通膨影響降低，有望緩和目前過鷹的升息預期。期中選舉方面，停火協議後，參議院選情優勢回到共和黨一方， 2026下半年出現不利選情的機率 偏低。截至目前， 2026年股市表現主要由獲利上修帶動，尚無泡沫跡象，市場正等待7月Q2財報，以確認2026、 2027年獲利上修空間。

記憶體方面，美光財報與展望持續優於預期，毛利率達84.9%高水位，並預 估供不應求狀況至少延續至2027年，且已與CSP、消費性電子、汽車等客戶簽訂長約，顯示產業處於高獲利、高能見度階段。半導體設備近一個月表現 強勁，主要受惠台積電、 Intel、三星等晶圓代工廠擴產預期，加上南韓記憶體廠公布未來五年投資計畫，均顯示下半年設備支出提升機率高；關鍵零組 件漲價亦帶來設備廠漲價題材，預期Q2訂單將超乎市場預期，整體科技產業 展望正向。

基金看好類股如下：

主要核心持股在全球半導體佈局，聚焦在AI Server、通訊設備以及資料中 心相關基礎設施等產業，並加大佈局受惠於AI應用滲透的軟體應用企業。主要區域佈局美國、台灣、日本以及中國等相關受惠AI供應鏈。