統一大龍印基金一月份市場回顧與操作策略

2024開年以來，全球主要股市先蹲後跳，各大指數紛紛再創歷史新高，如費 半、道瓊， S&P 500，台股、法國、印度及巴西等。相對之下A、 H股則持續創新低，為全球最弱勢的市場之一。

展望今年，規劃會是實質需求復甦的一年，據美國半導體產業協會(SIA)預 估， 2023年全球半導體銷售額將萎縮9%，不過2024年有望轉為年增13%，預期2023疲弱的許多產業，都將回復正成長；在既有強勢的AI產業如CPU、 SWITCH、及衍生落地的AI NB/PC、軟體應用，仍會持續成長，因此選股上，將布局具有明顯長多趨勢的產業與個股如AI、記憶體、手機、半導體、網通、 軟體等做配置。

印度市場仍然長線看好，展望印度2023-2025，印度GDP至少都能維持在5% 以上，期間企業年獲利成長增速也可達10%以上，明顯優於世界其他主要經濟體，將逐步拉高印度持股比重。

區域及產業配置：

1.中國： A、 H股持股10%，看好基建、石化、金融等相關類股。

2.印度：持股16%，看好受農村經濟復甦、油價下跌和產業集中度提升的龍頭 公司，包括： IT服務、銀行、非銀金融、印度製造、消費、電力等。

3.台灣：持股46%，看好半導體、 AI server相關供應鏈、內需消費等。