精穩基金7月回顧與未來展望
2002/8/16 上午 10:32:00 作者：蕭壬怡
七月份上半月由於主機板廠接單有成長，加以DRAM現貨價持續上漲，電子股七月上旬表現不錯，七月下旬開始傳出八月接單不如預期的消息，並在美股拖累加以台積電法說張董事長預期晶片景氣延緩3-6個月下，台電子股七月下旬呈急跌，表現疲弱，中國收成股在七月則為盤面上的強勢族群，包括汽車、塑化、水泥、鋼鐵等在大陸投資有回收的個股表現強勁，普遍優於大盤，成交量仍然不高，平均日成交量僅500-600億左右，顯示大額資金對市場信心不足。
展望8月份，面臨新股釋出，市場籌碼增加的情況下，股市在此不易表現，而與台股息息相關的美股，由於財報不實造成投資信心不足，下跌機會仍大，台股受此影響，亦有相當壓力。但由於台股資金面十分寬鬆，基本面雖然美國資本支出復甦緩慢，但日本及大陸市場則需求相當熱絡，台股下檔空間應有限。由於電子業仍處於淡季，且美國企業的科技支出仍相當保守，預計電子股仍不易有大幅度的漲升，傳統產業在漲過一輪後，股價許多已不便宜，但中國收成族群今明年有紮實的基本面題材，預估仍會是盤面上的主流。 八月操作策略，本月指數區間預估在4400-5000，持股重點應在WLAN、利基型IC設計、汽車相關股、塑化及紙類股，持股比重為30-40%。 7月份富鼎精穩基金下跌5.03%，大盤跌9.2%，預期8 月大盤應以4600-5200區間盤跌，精穩基金8月持股將以利基型IC設計、晶圓代工、金融股、汽車相關股，及小量紙類股為重點持股。持股比重維持18-35%低持股，以降低風險。