統一黑馬基金三月份市場回顧與操作策略

在3月美聯儲會議後，美股持續震盪走高，因為美國經濟成長趨勢持續，經濟景 氣不著陸，通膨持續緩降，就業市場失業低，在基本面政經環境皆佳下，美股行情仍是堅挺，主流仍在未來具成長性的AI概念與大型科技股，由於市場預期降息 時點後移且幅度縮小，未來Fed利率政策僅是景氣的預防性措施，強勁的基本面將維持股市榮景持續，而預期台股也將受益美國經濟體成長與股市多頭所帶來 的效益。

首季仍是多數產業傳統營運相對淡季，台股財報效應在3月中正式劃下句點，但 在產業復甦趨勢不變下，任何技術性漲多拉回修正，皆是逢低佈局加碼機會。短中期而言台股上漲幅度大，預期台股處高位階整理，類股個股輪動表現，其中AI Server、 AI 手機、 AI PC、 AINB、綠能、重電、車電為市場關注重心。

「ESG」、「碳中和」政策已成普世價值，綠色能源所衍生的產業發展為未來長期 投資重心，尤其電動車與替代能源、儲能綠能所帶動產業結構重整，為後續追蹤關注重點，投資機會所在。

基金看好類股如下：

半導體產業進入復甦成長，其中AI、 HPC、 5G為驅動主力。

綠色能源概念，在ESG時代更是投資機會所在

美國加大對中國科技產業制裁項目，有利台廠相關產業公司營運展望。

記憶體、手機、 NB為率先復甦產業，帶動相關廠商供應鏈成長機會。

美國大基建計畫，對網通、新能源、電動車等加大投資建設，將帶來相關產業 市場蓬勃發展機會。

AI應用逐漸從Cloud端走入Edge端，因此AI PC、 AI手機、 AI NB各種AI應用 裝置為後續產業發展成長機會，相關廠商受益大。

台電電網建設商機，有利相關產業公司營運展望。