統一全球智聯網AIoT基金二月份市場回顧與操作策略

FED引導市場安全度過停滯性通膨的通道逐漸收窄，服務業通膨的黏性使得 FED進退兩難，但另一方面我們也觀察到美國家庭的債務壓力正在明顯上升，顯示有相當比例的人群開始出現消費透支，考慮到升息對經濟的影響具有滯後 性，期待未來數月FED決策不要被過去的CPI數據影響而採取過於激進的升息。

科技股方面，高速運算如預期提前復甦，主要是ChatGPT引爆對算力的投資 熱情，而建構大模型需要巨大的算力基礎，衍生更多的先進製程晶片需求，像 是GPU或ASIC，故基金已在硬體方面有所布局，往後會再關注算法公司的發展機會。

由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣 運算、元宇宙等都是主流趨勢，從美股表現也可看出消費性電子成長疲弱，而高速運算行業需求持續高增長。

地緣衝突依然可能是2023年最大的黑天鵝，除了俄烏衝突外，中東與東亞也 存在危機。另外，因應近幾年的減碳行動加上突發的俄烏衝突導致歐洲成品油供應不足，基金也布局了運輸行業當中具有發展利基的公司。 持續看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，除了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家級別的電力系統 改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健全發展，這些都會是基金側重調研的方向。

主要持股分布於電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池、雲安全、高速運算晶片、 儲能逆變器、晶圓代工、電子零組件、電動車、雲存儲服務、 AI廣告投放、成品油運輸、化肥等。