台灣精典基金8月份經理評論

市場評論

7 月下旬受到美國次級房貸風暴所引發的經濟隱憂，使台股受到國際股市影響拉回，外資持續性大幅賣超。此波上漲除了受到政府態度偏多，台股相對區域性股市表現落後，評價上偏低等因素使台股進行落後補漲，不過短期的漲勢相對短急，融資快速增加，籌碼面已相對凌亂，預期股市可能需要一段時間的回檔整理。不過就年底前來看，整體的低利資金環境仍有利資本市場，企業公佈的盈餘也多數優於預期，台股短期仍未看到有大幅回檔的因子，對下半年股市維持正面的看法，拉回整理後仍有往上的機會，只是國際資金的快速操作移動，股市的暴漲暴跌可能會形成常態，投資人應該更加留意資產配置及風險控管。

操作策略

半年報將陸續公佈，上半年交不出成績單的個股將愈來愈難以靠題材性支撐，下半年選股將更重公司的體質及獲利能力。3Q、4Q 傳產及電子都紛紛進入旺季，目前產業能見度也多為正面，各類股皆有表現機會，整體類股中本基金仍看好PC 龍頭/IC 設計/NB 零組件/散裝/塑化/鋼鐵。