華南永昌台灣精選基金8月份經理評論
2008/9/26 上午 11:22:00 作者：陳濬程
8 月份台股持續受到企業第二季季報、企業半年報以及全球經濟衰退疑慮等因素影響下，大盤指數持續擴底整理。不過，由於美元走強趨勢非常明確，有利於抑制油價及原物料價格持續走揚，加上全球經濟陷入衰退，石油需求勢必受到衝擊，因此，原物料價格多頭走勢幾乎可以確立反轉向下，通貨膨脹持續升溫的危機亦獲得紓緩。
在通膨得以紓緩後，台灣將開始走向寬鬆的貨幣政策，加上政府陸續釋出的相關財經政策，可望為未來趨緩的經濟注入強心針。雖然目前全球消費動能趨緩，但市場期待美元持續走強後可望帶動消費信心及消費力，進而提振美國經濟，因此，未來的操作方向將以在獲利成長上得以受惠於強勢美元題材的電子類股為主。
本基金維持Bottom-up 個股價值投資策略，未來整體佈局方向將以電子產業龍頭股為主軸，總持股水位維持在80-85%。