進入財報密集公布期，透過紀律投資克服波動

中長期佈局，利用兩千兩檔「倍金術」克服市場震盪

又進入第三季財報密集公布期，預估全球市場仍偏震盪整理格局。富蘭克林華美投信認為，因財報密集公布期來臨，市場又有經濟衰退的疑慮，消息面與基本面互相影響，股市仍然震盪整理，然而一旦遇到市場低檔震盪之際，建議利用2千元兩檔基金「倍金術」投資法，幫助紀律投資，克服市場震盪波動。

富蘭克林華美投信認為，美國全球經濟與資本市場的觀察重點，仍在於全球央行緊縮貨幣政策的力度與節奏，而關鍵的觀察指標則回歸到通貨膨脹是否緩解，第四季的投資策略仍應股債平衡布局，不能偏廢，股票可以利用生技、中國與台股布局，債券類則可以利用非投資等級債及特別股基金持續核心持有。

富蘭克林華美新世界股票基金協管經理人季成燁分析，回顧美國第二季財報S&P500類股中，表現最為突出的是能源、醫療保健及公用事業類股，其中表現較差的是通訊股、科技股及工業類股，主因是受到景氣牽動影響較大，當然因為財報表現也呼應今年總體經濟環境包含俄烏戰爭、經濟局勢與物價上漲等發展。

季成燁認為，接下來看第三季財報公布的時候，自然會關注到整體環境的變化走向。預期本次第三季季報公布結果開始，將實現財報普遍較悲觀的想法，其中特別是對科技業的半導體、消費性電子的表現，預期較為疲弱。

富蘭克林華美投信表示，想要於這樣震盪的市場中，挑選股票、擇時選股進場，實屬不易，但要克服市場震盪波動，仍有較簡單與聰明的方式，不妨利用定期定額「倍金術」投資策略，以兩千兩檔「定期定額」投資策略，選擇例如:台股與全球股票基金搭配組合，或是以科技加上生技股票基金的組合，提供小資族也能輕鬆入手且分散波動風險的優化投資組合，盡可能幫助投資人將薪水盡轉化為財富。

最後，富蘭克林華美投信認為，現階段投資人要做的事並非持續殺出，不如逢低扣款，利用「倍金術」基金投資組合，以紀律式定期定額扣款，中長期累積一筆資金，未來將有機會以雙倍投資動能、獲得加倍投資體驗，因此，我們鼓勵客戶皆能做中長期持續扣款累積。

圖一: 定期定額勝率高，任何時點進場三年正報酬機率達80%(以倍金術4檔基金為例)

資料來源：Bloomberg，富蘭克林華美第一富台股基金淨值(2018/4/9~2022/6/30)、富蘭克林華美特別股基金淨值(2018/4/9~2022/6/30)、美國納斯達克ETF-QQQ淨值(2017/7/3~2022/6/30)、美股納斯達克生技指數ETF-IBB淨值(2017/7/3~2022/6/30)，以上試算是以每個月第一個交易日扣款計算。*投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。

【以下為投資警語】

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