控管投組風險加彈性費率 目標日期基金迎戰長期退休規劃

依照目標日期遠近降低風險報酬屬性 每5年調降一次經理費率 利於退休資產投資

從各法人機構屢次公布的退休調查可以看出，如何透過理財達成退休目標是民眾最關心的議題之一。富蘭克林華美投信表示，基於愈早開始愈能承擔較高風險報酬，接近退休時間點則要守成的邏輯，專為退休規劃設計的目標日期基金隨時間推進逐步降低投資組合風險，適時調整資產配置應對市況，配合經理費率遞減更有利長期投資，是退休準備的投資首選。

富蘭克林華美目標2037組合基金經理人邱良弼指出，目標日期基金做為退休規劃的解決方案在國外已行之有年，台灣則有富蘭克林華美投信推出的3檔目標日期子基金。考量每個人的退休規劃像是預計退休時間點，或是提早退休後面臨的長壽風險不盡相同，3檔子基金依照目標（退休）日期的遠近而有不同的資產配置，截至4月底，距離目標日期較近的目標2027組合基金持有股票ETF比重不超過4成；距離目標日期較遠的目標2037組合基金則持有亞股ETF約5成，區分出不同的風險報酬等級。應對全球股市動能轉弱，各子基金除視情形拉高現金比重降低波動外，亦可透過資產類別相關性，少量布局於商品ETF分散風險。

為應對長壽風險，相較於國外的目標日期基金，富蘭克林華美3檔目標日期子基金增加類年金機制，也就是在子基金到達目標日期後，除持續維持低波動風險投資管理，投資人更可以選擇一次買回或自動轉換成10年期每月買回機制，達到類似年金的效果。

邱良弼並強調，考量目標日期基金專為退休規劃設計，費用問題是對投資成效的考驗，從長期投資的角度來看，就算僅僅是0.1%的差異，放大到20年影響就十分巨大。因此，為符合退休投資需求，富蘭克林華美3檔目標日期子基金每5年調降一次經理費率，降低長期投資成本，增加日標日期基金的投資效率。

退休資產投入嚴格控管下檔風險的目標日期基金已是全球趨勢，富蘭克林華美投信讓目標日期基金再進化，加入類年金與每月買回機制，更可協助投資人透過理財提升生活品質，靈活規劃退休準備。

圖：富蘭克林華美退休傘型基金採彈性費率 有利長期投資

資料來源：富蘭克林華美投信。

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