匯豐成功基金7月份經理評論
2009/8/17 上午 09:01:00 作者：龍湘瑛
市場回顧
7月台股大漲逾10%，三大類股中，以電子類股表現最佳，傳產及金融漲幅相對落後，走勢與6月剛好相反，顯示類股持續輪動。而非金非電類股中，以橡膠、汽車、生技及其他類股表現較佳，其餘多數類股表現皆低於加權指數。 市場展望 經濟展望雖見溫和改善，但仍屬疲弱，預期各國將持續維持低利率及或寬鬆貨幣政策，這樣的環境提供市場充沛資金動能，在過多的資金追逐相對少的投資標的下，資金將持續往股市、資產、商品等市場流竄。而台灣受惠兩岸關係改善與遺贈稅調降利多，資金潮回流趨勢不變，貨幣供給M1B與M2黃金交叉後，歷史經驗顯示，股市多頭可望延續數月，故短期股市震盪，但中長期墊高格局不變。 基金策略 在資金行情延續，基本面落底好轉，對中長期台股持正面看法，目前持股85%，擇機慢慢將持股及Beta提高。加碼將側重在鋼鐵、食品、資產、汽車、中概等族群。