兆豐全球元宇宙科技基金八月份經理人評論

美國將對進口的半導體與晶片課徵100%關稅， 但對於已在美國建廠或承諾設廠的企業則不在此限。 初步研判， 半導體100%關稅影響性不大，主要係豁免條款幾乎涵蓋現有已承諾在美投資的龍頭企業， 如台積電、 三星、 Intel、 Apple及NVDA等， 因此對主流終端市場影響有限。由於美股持續沉浸在降息的樂觀氣氛下， 而2Q25科技財報多數優於市場預期，加上CSP業者對2026年AI資本支出依舊樂觀， 預估美股近期將維持強勢多頭走勢，指數高點將不預設立場。