統一大滿貫基金三月份市場回顧與操作策略

台股3月受到輝達GTC大會帶動AI熱潮，加上台股ETF基金狂潮下，高股息個 股及權值股輪動推升台股指數創高，本基金採高持股水位，以AI伺服器相關股為核心股，並小幅加碼基期低的高股息個股。

展望未來，台股站上20,000點，在Fed降息時間恐延後，及新ETF資金潮結束， 未來將回歸基本面， Q2仍處電子業淡季下，指數恐呈震盪格局，故操作上採來回操作，逢高減碼漲多ETF成分股，拉回承接營收、財報優於預期的公司，另 外，中長線看好產業包括： AI伺服器相關股、摺疊機產業、華為新機受惠股以及Q2法說展望佳的公司。

基金看好類股如下：

AI伺服器：短期隨著台積電COWOS產能漸開出， AI伺服器供應鏈緊俏漸緩 解，可望帶動相關個股業績表現， 2024年上半年進入出貨拉升期，加上新平台效應， 2024年呈現高成長，故中線持有。

電子紙：電子標籤產業成長明確，應用面持續擴大，包括戶外廣告電子紙看 板，另彩色電子書功能提升，近期雖受IC三色換4色供貨不及下，業績趨緩但預期2024年第一季為谷底，有機會逐季向上，未來2~3年成長趨勢明確，故中 線持有。

IP股：隨著AI需求強勁，雲端業者自行開發晶片，需求增加已成趨勢，台灣IP 業者將受惠，故中長線持有。

摺疊手機：華為重新回歸市場，今年積極推出新手機，其中摺疊手機為市場新 產品趨勢，看好軸承需求將大幅成長。