富蘭克林華美特別股收益基金三月投資展望

美國市場整體保持多頭態勢，惟盤面下波動其實相當巨大，在利率上升趨勢中，資金進行持續性資產重新配置，道瓊與S&P500續創新高，然納斯達克出現回檔整理，過去一個月主要跌幅集中於過去累積巨大漲幅的成長股，惟對於特別股市場的影響較不大，仍能跟隨主要股票市場而呈現上漲格局；現階段不預期市場能持續創造資本利得，特別股報酬空間以股息收益為主。策略上，本基金調降持股比重，以大型權值企業所發行的固定利率特別股和利變型特別股為主，如銀行、保險、公用事業、不動產信託、電信服務、油氣管線和運輸等類股；將能創造資本利得的可轉換特別股納入，如科技和公用事業公司類股；長期特別股市場受惠於收益率擠壓，目前維持高估值，本基金將持續優化投資組合。(以上提及之個股僅為舉例用，非為個股之推介)