亞洲基金8月份基金評論

經理人評論

7月份MSCI亞洲新興市場指數(不含中國大陸)上漲7.28%(台幣計算)，遠東大聯亞洲基金淨值上漲6.85%，基金表現貼近大盤。

以國別來看，韓國在7月拔得頭籌，強勢上漲13.04%，創下11年來指數新高。馬來西亞與印尼次之，分別上漲8.14%與8.13%。菲律賓小漲1.63%、泰國上揚2.22%、台灣亦上漲2.28%，表現相對平緩。

韓國施行新退休基金制度，大筆資金投入國內股市，在外資持續加碼，推升大盤表現；印度進入財報公布期，公司紛紛發布獲利佳績，經濟指標樂觀；台灣在7月出現久違數年的除權行情，後勢看好。產業方面，科技股一枝獨秀，金融股表現也不錯。

由於印度、韓國與台灣權值大、流動性高，風險相較其他東南亞國家低，因此基金維持偏重此三國的策略。選股方向上，科技業向上趨勢確立，基金大幅加碼上游產業如晶圓代工、液晶面板，以及DRAM類股，因為這幾個族群受益最大；金融股仍然看好韓國金融產業的龍頭股，台灣則側重下半年業績優於上半年的壽險業。值得注意的是，原物料能源方面，除了當紅的能源股外，鋼鐵業似乎有所轉機，基金密切觀察中。