台灣精典基金5月份經理評論

市場評論

近期台灣股市的表現遠遠落後全球股市，除了許多上市櫃公司近期公佈的獲利結果不如市場預期、台幣匯率在亞洲區相對弱勢、 4-5 月繳稅旺季的大股東賣壓、以及內線交易調查頻傳等等，皆對股市心理面及資金動能造成影響。

操作策略

第二季為電子及傳產的淡季，營收動能相對較弱，不過預期五窮六絕後下半年電子傳統旺季效應仍在。尤其今年PC 硬體及軟體皆有新的平台，手機在存貨消化告一段落後，第三季起陸續有新機種帶動的舖貨效應，消費電子包括iPhone以及三大遊戲機平台皆陸續出貨，預期相關受惠廠商的業績將展現較強勁的成長動能；傳產部分，鋼鐵及航運受惠於新興市場需求不減，強勁的獲利及高股息特性，為良好的投資標的。

目前全球資金仍充沛，配合旺季的業績動能，台股短期拉回後仍有表現機會，在選股上將著重廠商的競爭力、獲利力及財務體質，相對看好NB/手機零組件、TFT、DRAM 測試、鋼鐵及散裝航運。