風險分散為上 多重資產基金穩中求勝
進入2021年下半年，風險性資產全球經濟復甦帶動下，瀚亞投資表示，多重資產基金因其具備波度較低、績效較穩定的特點，適合做為長期投資配置的一環，不妨將多重資產基金作為核心部位，在動盪的金融市場裡穩中求勝。
根據Lipper資料顯示，過去5年各類型資產年化波動度來比較，以股票相關指數最高，其中新興市場股票指數、新興亞洲股票指數，波動度分別高達16.3%與15.9%，而S&P500指數和世界股票指數波動度也有14%以上。反觀債券相關指數波動度就低許多，新興美元債券指數及美國高收益債券指數波動度分別為8.5%與7.5%，而美元投資等級債更僅有5.9%，有利於穩健資產配置。
瀚亞多重收益優化組合基金(本基金配息來源可能為本金)經理人林如惠表示，多重資產基金的好處為可以降低單一資產所帶來的風險，並掌握多元投資機會。普遍來說，股票基金波動較大，雖然多頭時報酬率也較可觀，但是過程中需要承受較大的波度與風險；債券基金則是能提供較穩定的收益來源，不過來自價差的報酬率偏低。而多重資產基金藉由配置於股票、債券及其他類型資產的方式，達到截長補短的效果，一方面擁有多元的收益機會，同時也降低資產波動度，整體而言，績效表現會比重押在單一資產基金來的穩定。
瀚亞多重收益優化組合基金(本基金配息來源可能為本金)在配置上投資等級債比重較高，約佔整體資產3成，為國內少見之聚焦高信用評等標的之多重資產基金，有助降低整體組合波動度。而在收益來源部分，則透過高收益債券、股票部位掌握市場多方機會，強化收益機會。
在操作策略上，林如惠指出，下半年全球經濟復甦題材仍在發酵，且族群快速輪動情況將延續，因此股票方面看好全球型股票都能受惠，著重於受惠景氣復甦類股，可適時採取逢回加碼策略；債券方面則因應目前全球低利環境，以較具收益吸引力的信用債為主。值得留意的是，在美國聯準會可能提早縮減寬鬆政策下，將給市場帶來諸多不確定性因素，建議投資人可以透過多重資產資基金分散風險，以減少市場波動帶來的干擾。
資料來源:Lipper,2021/6/30,單位(%)