永豐高科技基金7月基金操作策略
2008/7/31 上午 09:20:00 作者:謝其勛
台股六月加權指數收7523.54點、下跌1095.54點、跌幅12.71%,而電子指數下跌38.27點、跌幅11.72%,較加權指數稍佳。回歸到基本面,油價、糧價等的高漲,引發通膨持續升溫,而歐美股市及大陸股市紛紛回到年底初點,甚至破底,台股過去一季相對較佳的表現,也回到相同的情況,目前處在所有均線皆下彎的空頭現象。
Q3雖進入電子業的傳統旺季,但1~2個月的庫存回補非代表景氣,近期在各家公司紛紛發表保守看待Q3旺季需求,而訂單能見度仍低於一個月,這是過去幾年旺季所未曾發生的事,過去Q3較Q2能成長10~15%,但今年可能低於10%,傳統的旺季預估將產生不旺的狀況;但庫存得以控制,仍有機會維持在低水位,為未來重生做準備。 本基金上月持股稍微往上增加至72.95%,與上月預期持股將在70~80%,仍處在下緣,主要電子業淡季很淡,且旺季可能不旺,故持股並未明顯增加;整體6月本基金淨值下跌11.89%至12.9元,雖有調降持股避風險,但主要持股面板族群表現仍不佳,以致於影響基金績效。