華頓典範科技基金六月份經理人觀點
2012/7/26 下午 03:38:00 作者：張巧瑩
市場展望： 六月中旬希臘選舉，支持樽節派的右派政黨以微弱優勢領先對手，希臘人仍傾向能留在歐元區，暫時解除市場疑慮，但法國選舉變天、希臘及西班牙歐債危機仍未告一段落，美國的總體經濟數據也開始面臨較明顯的回軟與修正。這以美國的非農就業人數續三個月不如預期最令人矚目，再則諮商局的消費者信心指數也?三個月回檔令人心驚。最令多頭信心十足的ISM 採購經理人指數，無論是美國或大陸，在五月份的該數據，也續終結多月的上揚，而呈現回檔。揮別暗淡的五月、反彈的六月，七月份面對總體經濟面的不確定性更大，預期經濟數據不佳，台股仍有修正風險。
基金操作策略： 電子股受到國際情勢影響較大，六月份台股出現跌深反彈後，近期消息面仍傾向負面，包括NB 廠出現下修、Apple Mac 及iPhone5 出現延後上市、半導體旺季不旺等訊息，反映出總體經濟面影響電子供應鏈下單能見度。展望第三季，在能見度不高的情況下，股票仍有修正風險，Apple供應鏈仍然為首選，其次為下半年即將推出的低價平板電腦如Google Nexus 7及Kindle fire2，Windows8 將在10 月推出，預期將有一波舖潮，Ultrabook 零組件供應商奕可留意。